1民生证券股份有限公司关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司2024年上半年持续督导跟踪报告民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”“保荐人”）作为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称“欧科亿”“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市及2022年度向特定对象发行A股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律和法规和规范性文件的要求，对欧科亿进行持续督导，持续督导期为2020年12月10日至2024年12月31日。

　　2.民生证券通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式来进行持续督导，现就2024年1-6月持续督导工作报告如下：一、2024年1-6月持续督导工作情况序号工作内容实施情况1建立完整并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。

　　3.保荐机构已建立完整并有效执行了持续督导制度，并制定了相应的工作计划。

　　4.2根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司签署持续督导协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。

　　5.保荐机构已与欧科亿签订承销及保荐协议，该协议明确了双方在持续督导期间的权利和义务。

　　6.3持续督导期间，按照有关法律法规对上市公司违反法律法规事项公开发表相关声明的，应于披露前向上海证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告。

　　7.2024年1-6月欧科亿在持续督导期间未发生按有关法律法规须保荐人公开发表相关声明的违法违规情况。

　　8.4持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容有上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的详细情况，保荐人采取的督导措施等。

　　9.2024年1-6月欧科亿在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项。

　　10.5通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式开展持续督导工作。

　　11.保荐人通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解欧科亿经营情况，对欧科亿开展持续督导工作。

　　12.6督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其在持续督导期间，保荐机构督导欧科亿及其董事、监事、高级管2序号工作内容实施情况他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承诺。

　　13.理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺。

　　14.7督导上市公司成立健全并有效执行公司治理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等。

　　15.保荐机构督促欧科亿依照相关规定健全完善公司治理制度，并严格执行公司治理制度。

　　16.8督导上市公司建立完整并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等。

　　保荐机构对欧科亿的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，欧科亿的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行。

　　9督导上市公司成立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息公开披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　保荐机构督促欧科亿严格执行信息公开披露制度，审阅信息公开披露文件及其他相关文件。

　　10对上市公司的信息公开披露文件及向中国证监会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息公开披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对有一定的问题的信息公开披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

　　保荐机构对欧科亿的信息公开披露文件进行了审阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况。

　　11关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。

　　2024年1-6月，欧科亿及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项。

　　12持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。

　　2024年1-6月，欧科亿及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况。

　　经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

　　2024年1-6月，欧科亿未出现应披露未披露的重大事项或披露的信息与事实不符的情况。

　　14发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗涌等违法违规情形或其他不当情形；（三）公2024年1-6月，欧科亿未发生相关情况。

　　3序号工作内容实施情况司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。

　　15制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。

　　上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起15日内进行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。

　　三、重大风险事项（一）核心竞争力风险以技术密集和资金密集为特点的数控刀具产品制造领域，公司面临着来自国内外企业的激烈竞争。

　　尽管国内数控刀具企业的制造能力、产品质量在提高，一定程度上替代了部分国际刀具企业的产品，国内数控刀具市场还是以进口品牌产品为主。

　　由于进口产品具有先发优势、技术优势及品牌优势，国内市场被进口品牌产品占据绝大部分份额的局面预计将会持续相当长的时间。

　　如果公司不能保持并强化自身的竞争优势和核心竞争力，将无法迅速、显著地扩大市场份额，从而影响公司未来的经营业绩增长。

　　（二）经营风险1．快速扩张的管理风险随着公司规模不断壮大，公司的资产、人员规模将大幅增长，由于公司内部管理层级增加、管理幅度扩大，可能导致管理效率降低，管理费用大幅上升。

　　如果公司不能在经营规模扩大的同时充实管理团队，完善管理体系和加强内部控制，全面提升管理水平，可能存在因管理能力不足而影响公司规模扩张和市场竞争力的风险。

　　42．研发人员大量流失导致的技术泄密风险公司为技术创新型企业，自成立以来一直重视技术开拓、产品研发以及研发团队的建设。

　　通过不断实践和积累，公司现已掌握贯穿硬质合金制造、刀具制造和集成应用的工艺技术体系，培养、积累一批高素质研发人员。

　　公司在刀具新材料、新应用领域的技术研发，以及现有产品根据市场需求进行持续技术研发方面，需要配备足够的研发人员；因此，研发人员的稳定对公司的发展十分重要。

　　公司与主要技术骨干签署了竞业禁止协议和保密协议，如果出现核心技术人员和研发人才大量流失的情况，导致相关技术泄密，会对公司未来生产经营产生不利影响。

　　（三）财务风险1、原材料价格波动的风险公司主要原材料为碳化钨和钴粉，其中碳化钨在原材料中的占比约86%。

　　公司硬质合金制品营业成本中直接材料占比在80%左右，对其主要采用随行就市的定价原则，因而原材料价格波动可以有效传导至产品定价，但存在一定的滞后性；而公司数控刀具产品营业成本中直接材料占比在40%左右，其销售定价需综合考虑市场情况、单位成本、竞争地位等因素，上游原材料价格变化与产品价格变化不存在明显的联动关系或传导机制。

　　因此，对于硬质合金制品和数控刀具产品公司承担了一定的原材料价格波动风险。

　　未来，如果碳化钨市场价格继续上涨，而公司产品销售价格不能同步提高，公司的经营业绩将受到不利影响。

　　2、毛利率波动的风险近几年公司产品毛利率保持稳步上涨的趋势，未来，受市场竞争加剧、产品产销规模变化、产品结构改变以及原材料采购价格波动等因素影响，公司主营业务毛利率将面临较动风险，从而对公司未来经营业绩的稳定带来不利影响。

　　3、应收账款坏账风险5公司客户数量较多，欠款客户较为分散，账期主要在一年以内。

　　未来若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化，导致应收账款不能按期收回或无法收回，将给公司带来一定的坏账风险。

　　4、应收票据无法兑付的风险随着公司业务规模的扩大，公司与客户之间票据结算金额会相应增加。

　　公司收到的票据基本用于背书以支付供应商货款，收到的应收票据在到期日一般可正常兑付，很少出现无法兑付的情况。

　　未来，随着业务规模逐渐扩大，如果公司不能合理控制应收票据规模，对应收票据不能有效管理，或者下游客户、承兑银行经营情况发生不利变化，公司将面临应收票据到期无法兑付的风险。

　　（四）行业风险切削刀具经过数百年的发展历史，形成以硬质合金为主，高速钢、陶瓷、立方氮化硼、金刚石等多种材料并存的刀具消费结构；其中硬质合金刀具是世界上使用量最大的刀具品种，占比超过60%。

　　目前，超硬材料刀具在部分领域冲击硬质合金刀具，例如金刚石锯片在人造板加工领域，CBN刀片在淬硬钢高速精加工领域等。

　　如果超硬材料刀具的应用领域扩大，同时使用成本大幅降低，将对硬质合金刀具产生部分替代，从而对公司的持续经营能力造成不利影响。

　　另外，增材制造技术日趋成熟和应用领域逐渐扩大，可能会使机械制造行业的切削量减小，从而影响硬质合金切削刀具需求量的增长。

　　（五）宏观环境风险公司硬质合金制品和数控刀具产品广泛应用于木制品、家装、家具、通用机械、汽车、模具等领域。

　　当宏观经济处于上行周期时，固定资产投资需求增加，带动下业的迅猛发展，进而带动硬质合金刀具行业的快速发展；反之，当宏观经济处于下行周期时，固定资产投资出现萎缩，硬质合金刀具行业的发展也随之放缓。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性2024年1-6月，公司主要财务数据如下所示：单位：元主要会计数据2024年1-6月上年同期本报告期比上年同期增减(%)营业收入579,309,409.45532,720,325.418.75归属于上市公司股东的净利润60,094,162.67108,432,031.46-44.58归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37,776,350.5885,080,248.75-55.60经营活动产生的现金流量净额-106,549,390.38-44,011,236.74不适用主要会计数据归属于上市公司股东的净资产2,552,082,526.302,563,390,681.43-0.44总资产3,750,335,733.003,880,234,856.83-3.352024年1-6月，公司主要财务指标如下表所示：主要财务指标2024年1-6月上年同期本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元／股）0.380.69-44.93稀释每股收益（元／股）0.380.69-44.93扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.240.54-55.56加权平均净资产收益率（%）2.324.29减少1.97个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.463.37减少1.91个百分点研发投入占营业收入的比例（%）6.864.60增加2.26个百分点报告期内，公司积极推进刀具整体解决方案，加快海外出口和渠道建设，营业收入实现小幅增长。

　　归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降主要是因为（1）报告期内，公司数控刀具产业园项目进入投产，还处于产能爬升阶段，新投产项目初期毛利率较低，导致公司综合毛利率同比下降；（2）报告期内，公司加快产品升级和新产品开发，研发费用增加；同时，财务费用有一定增加，因此，期间费用率同比上升。

　　7六、核心竞争力的变化情况（一）技术研发优势1、公司拥有较为全面的核心技术和完善的人才结构数控刀片是一种技术密集型产品，其生产制造过程横跨多个学科，涉及材料、粉末冶金、机械加工、模具、表面镀膜、工业设计等专业，并且制造工序长、流程复杂，关键技术点多、难度高。

　　公司经过20多年的技术积累和人才培育，建立了一支跨学科、跨专业、多层次的技术团队，自主研发了贯穿硬质合金制造、刀具制造和集成应用的工艺技术体系。

　　公司聚集了一支由技术专家、研发工程师、新品实现工艺师、专家顾问组成的技术研发团队。

　　以袁美和先生为技术带头人的公司研发工程师团队，数十年来专注于硬质合金刀具材料、生产制造工艺、涂层、刀具结构和应用等方面的持续创新，积累了丰富的新品开发经验。

　　公司主要研发人员专业构成涵盖了粉末冶金、材料科学与技术、模具设计与制造、机械工程与自动化、表面镀膜等专业。

　　2、产学研合作增强公司研发实力公司企业技术中心被评为“湖南省企业技术中心”，获批设立国家博士后科研工作站，是湖南省数控刀具涂层工程技术研究中心。

　　公司与中南大学、四川大学等高校深入开展产学研校企合作，协助公司制定技术和产品发展战略，及时跟进行业技术发展的前沿动态，协助公司研究刀具基础理论及原理，与公司研发工程师团队一起引领市场合作研发。

　　3、先进的研发设施保障研发活动持续高效公司为保证研发活动的持续性和高效性，配置了完善的研发设施和先进的研发设备。

　　公司建有专用专利数据库、专用信息技术库和产品数据管理系统；配套先进的三维设计软件，用于产品和模具的设计；配备国际先进的检测仪器，用于在微观尺度上指导调整产品工艺。

　　4、丰富的研发成果8公司坚持“贴近市场做改进，引领市场做研发”的研发理念。

　　经过二十多年的持续研发和产品迭代，形成了一套成熟的人才培养机制、高效的研发机制，以及有效的成果评价体系。

　　公司通过长期的技术改进与创新，形成了贯穿硬质合金制造、刀具制造和集成应用全过程的工艺技术体系。

　　同时，公司还形成了一批核心重点产品，如用于加工钢和不锈钢材料工件的数控刀片、耐腐蚀锯齿刀片、超薄圆片等。

　　（二）围绕产品性能稳定性和精度一致性的工艺保证体系优势现代金属切削加工在满足高速高效的同时，对刀具性能稳定性和使用安全性提出较高要求。

　　硬质合金刀具的制造工序长且工艺复杂，生产过程中关键质量控制点多且难度大，产品性能偏差和精度误差均会形成误差累积传递。

　　公司经过二十多年的工艺细节优化和实践经验积累，通过长期的质量控制体系建设和持续优化升级，形成了一套产品全生命周期的质量保证体系，即贯穿产品设计、制造、检验、品质分析、试切分析、产品售后与应用指导全生命周期的质量管控体系，使产品性能稳定性和精度一致性保持在行业先进水平，有效增强了产品的市场竞争力。

　　（三）丰富的产品系列优势刀具企业的服务能力随着其产品品种及系列的不断丰富而不断增强。

　　优秀的刀具企业，不仅要提供满足通用加工的标准切削刀具，更要针对不同行业加工特点集成设计专用切削刀具。

　　公司拥有较为齐全的车削、铣削、钻削数控刀片系列，能够满足不同客户的差异化需求；公司设计丰富的材料牌号和槽型结构，满足在不同加工状况（如重载加工、粗加工、半精加工、精加工）对不同材料工件（如钢、不锈钢、铸铁、有色金属等）的切削需要。

　　公司推进并完成钢制品刀体刀具面铣、方肩铣、仿形铣、快进给等系列和整9硬立铣刀刀具平头立铣刀、圆角立铣刀、球头立铣刀、麻花钻等系列型号的开发；开发金属陶瓷数控刀片系列材质牌号若干，几十个产品型号。

　　公司形成数十种牌号、数千种规格型号的锯齿刀片产品，充分满足通用级、专业级和工业级锯片制造的需求。

　　凭借较为全面的产品系列和稳定性优势，公司成为国内锯齿刀片产量最大的制造商。

　　公司将进一步挖掘客户的需求，优化产品性能，丰富产品系列，保持公司在产品系列方面的竞争优势。

　　（四）刀具技术集成和整体解决方案优势刀具制造领域糅合了多门学科知识，制造工序较长且工艺复杂，对生产商的技术集成能力要求较高。

　　公司掌握了硬质合金制造、刀具制造和集成应用全过程的工艺技术体系，凭借自身生产能力完成各项技术的集成，从而生产性能稳定、精度一致的产品。

　　目前刀具生产商的研发重点已从通用牌号、通用结构刀具转移至如何面对复杂多变的应用场景和加工条件，提供针对性更强的产品及整体解决方案。

　　公司把握行业发展的趋势，凭借对客户需求的深度理解和较高的技术研发实力，为用户企业提供个性化的切削加工问题解决方案，凭借刀具技术集成优势和较为齐全的产品系列优势，为客户完整地实施加工解决方案。

　　（五）品牌优势经过20多年的经营，公司技术研发能力、生产水平、质量控制、品牌形象等均取得了明显的进步和提升，积累了一定的知名度和美誉度。

　　公司OKE品牌连续两届荣获“用户满意品牌”，公司与国内外知名客户建立战略合作伙伴关系，在国内实现品牌刀具商店网格化布局，品牌深入终端客户和行业客户，品牌影响力与市场渗透力持续提升。

　　公司凭借技术积累和工艺进步，以优质的产品和服务，赢得了众多下游实力用户的认可，良好优质的客户群体为公司未来的发展奠定了基础。

　　10七、研发支出变化及研发进展2024年1-6月，公司研发投入3,973.34万元，较上年同期增长62.23%；研发投入占营业收入比例达到6.86%，与上年同期水平相比增加2.26个百分点。

　　报告期内，公司坚持推进研发创新，一方面，重点开展基础材料技术的研究，比如金属陶瓷、超硬材料等；另一方面，开展向工具系统、刀具领域拓展，丰富产品线，为客户提供整体切削解决方案。

　　报告期内，公司新增申请专利23项，新增授权专利28项；截至2024年6月30日，公司已累计获得国内授权的各类专利共计166项，包括发明专利24项，实用新型专利77项，并获得2项国外授权专利。

　　公司科研项目“基于梯度硬质合金及超细晶CVD涂层刀片的关键技术研发与应用”荣获湖南省科技进步三等奖。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规（一）首次公开发行股票募集资金的实际使用及结余情况截至2024年6月30日，公司本年度使用募集资金人民币0元投入募集资金投资项目，累计使用募集资金总额人民币496,586,228.58元投入募投项目。

　　公司募集资金专户余额为人民币0元，具体情况如下：截至2024年6月30日止，公司募集资金使用情况如下：单位：元项目金额募集资金实际到账金额550,570,500.00减：支付的其他发行费用17,193,207.19置换预先投入募投项目资金17,675,916.44直接投入募投项目资金478,910,312.1411永久补充流动资金48,822,241.12加：利息收入扣除手续费净额3,079,879.34募集资金理财产品收益金额8,951,297.55截至2024年6月30日募集资金余额0注：1、扣除主承销商承销费后公司实际收到募集资金为550,570,500.00元；2、募集资金账户已于报告期内注销。

　　（二）2022年度向特定对象发行A股股票募集资金的实际使用及结余情况截至2024年6月30日，公司本年度使用募集资金人民币17,438,295.49元投入募集资金投资项目，累计使用募集资金总额人民币790,420,353.18元投入募投项目，公司募集资金专户余额为人民币1,108,206.01元。

　　具体情况如下：单位：元项目金额募集资金实际到账金额787,999,964.01减：支付的其他发行费用1,347,751.23置换预先投入募投项目资金228,067,222.16直接投入募投项目资金375,897,532.14永久补充流动资金186,455,598.88加：利息收入扣除手续费净额242,702.57募集资金理财产品收益金额4,633,643.84截至2024年6月30日募集资金余额1,108,206.01注：扣除主承销商保荐费、承销费后公司实际收到募集资金为787,999,964.01元；截至2024年6月30日，欧科亿募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息公开披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况12截至2024年6月30日，欧科亿控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：股东名称在公司担任的职务或与公司董事、监事、高级管理人员的关系直接持股数（万股）间接持股数（万股）合计持股数（万股）合计持股比例押、冻结及减持情况袁美和董事长、核心技术人员2,528.40249.942,778.3417.50%无谭文清董事、总经理1,434.6401,434.649.04%无张奕监事016.0616.060.10%无韩红涛副总经理、董事会秘书1.1280.3081.420.51%无梁宝玉财务总监1.1236.1337.250.23%无注：间接持股数量=（对株洲精锐的出资比例×株洲精锐持有本公司的股权比例）×本公司股本数量。

　　截至2024年6月30日，欧科亿控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的欧科亿股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

　　十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　（以下无正文）（此页无正文，为《民生证券股份有限公司关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司2024年上半年持续督导跟踪报告》之签章页）保荐代表人：宋彬邢文彬民生证券股份有限公司年月日 民生证券股份有限公司 关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 2024年上半年持续督导跟踪报告 一、2024年1-6月持续督导工作情况 二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 三、重大风险事项 （一）核心竞争力风险 （二）经营风险 （三）财务风险 （四）行业风险 （五）宏观环境风险 四、重大违规事项 五、主要财务指标的变动原因及合理性 六、核心竞争力的变化情况 七、研发支出变化及研发进展 八、新增业务进展是否与前期信息公开披露一致 九、募集资金的使用情况及是否合规 十、控制股权的人、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 十一、上海证券交易所或保荐人认为应当发表意见的其他事项。

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